Для кредитных специалистов

ДЕРИВАТИВЫ (Базовый уровень)


Целевая аудитория:
Кредитные инспекторы
Цели и результат:

Цели тренинга:

  • ознакомление с производными финансовыми инструментами и структурированными продуктами.

Результаты тренинга:

  • участники получат базовые знания по деривативам и производным финансовым инструментам.

 

Методы проведения:
• обучение проводится в интерактивной форме и предполагает выполнение практических заданий; • тренинг сопровождается кейсами на русском языке.
Содержание программы

Этапы и содержание

Методы

Результаты

Введение в тренинг

  • Выявление ожиданий участников от совместной работы на тренинге;
  • Правила работы на тренинге;
  • Сообщения тренера;
  • Индивидуальные выступления.
  • Подготовка группы к эффективной работе в тренинге;
  • Изучение индивидуальных потребностей участников.

Основные концепции будущей стоимости денег и математической статистики

  • Настоящая и будущая стоимость, дисконтирование
  • Аппроксимация изменения цены облигаций с фиксированным купоном рядом Тейлора
  • Функции плотности распределения вероятности.

Практикум: закрепление базы математической статистики.
  • Мини-лекции;
  • Кейсы;
  • Групповые дискуссии.
  • Участники освежат в памяти необходимые разделы математической статистики, временной стоимости денег, имеющих практическое применение в оценке и использовании деривативов и структурных продуктов.

VAR – стоимость под риском, методы расчета

  • Дельта - нормальный метод
  • Метод исторического моделирования
  • Метод Монте-Карло
  • Практическое применение VAR  для управления рисками

Практикум: VAR
  • Мини-лекции;
  • Кейсы;
  • Групповые дискуссии.
  • Участники ознакомятся с методами расчета стоимости под риском и проанализируют их практическую применимость.

Производные финансовые инструменты

  • Основные тенденции рынка производных финансовых инструментов и структурных продуктов;
  • Общие понятия, определения рынка производных инструментов;
  • Оценка форвардного и фьючерсного контрактов;
  • Практические примеры применения форвардных и фьючерсных контрактов;
  • Свопы. Определение, оценка. Применение свопов для управления рисками;
  • Опционы пут/колл, внутренняя и внешняя стоимость опционов;
  • Оценка Блэка – Шоулза.

Практикум: закрепление базовых навыков расчета производных финансовых инструментов.
  • Мини-лекции;
  • Кейсы;
  • Групповые дискуссии.
  • Участники получат представление о моделях оценки основных видов производных инструментов, отработав часть их на кейсах.

Производные кредитные инструменты

  • Классификация. Свопы активов и совокупного дохода (TRS). Практическое применение в качестве инструментов управления кредитными рисками;
  • Дефолтные кредитные свопы и опционы;
  • Продукты кредитного спрэда (форварды, опционы);
  • Структурные продукты;
  • Коллатерализованные долговые обязательства (CDO);
  • Кредитные ноты (CLN);
  • Практические примеры использование производных кредитных инструментов и структурных продуктов.

Практикум: закрепление базовых навыков расчета производных кредитных инструментов
  • Мини-лекции;
  • Кейсы;
  • Групповые дискуссии.
  • Участники получат практические навыки, необходимые для использования деривативов и   конструирования структурированных продуктов.
Количество часов в программе: 2 дня (16 академических часов)

Заказать тренинг